باكر هاغز أعلنت عن نيتها شراء شركة شارت إنداستريز مقابل 210 دولار للسهم نقداً، مما يقيم الشركة بـ 13.6 مليار دولار. تهدف الصفقة إلى توسيع محفظة باكر هاغز لتشمل أسواق الغاز الطبيعي المسال والهيدروجين وتبريد مراكز البيانات وغيرها من أسواق إزالة الكربون، مما يضع الشركة المدمجة كقائد تقني لحلول الطاقة الفعالة منخفضة الانبعاثات.

تعد شارت إنداستريز رائدة عالمياً في التصميم والهندسة والتصنيع لتقنيات العمليات الخاصة بتعامل مع جزيئات الغاز والسوائل، حيث تعمل على 65 موقعاً تصنيعياً وأكثر من 50 مركز خدمة حول العالم. وفي عام 2024 حققت إيرادات بلغت 4.2 مليار دولار وEBITDA معدل بلغ 1.0 مليار دولار، تخدم سلسلة إمداد الغاز والسائل بالكامل من الهندسة إلى المراقبة الرقمية.

بيانات رئيسية

من المتوقع أن تحقق الصفقة 325 مليون دولار سنوياً من التآزر في التكاليف بحلول نهاية السنة الثالثة، مع زيادة أرباح السهم (EPS) بمعدلات ثنائية الأرقام في السنة الكاملة الأولى بعد الإغلاق. تمثل سعر الشراء مضاعفاً لـ ~9× EBITDA على أساس كامل للتآزر. وتخطط باكر هاغز لتحقيق رافعة مالية صافية تبلغ 2.25× عند الإغلاق، مع السعي لتقليلها إلى 1.0–1.5× خلال 24 شهراً، وتعتزم إعادة توزيع 60–80% من التدفق النقدي الحر على المساهمين بمجرد تحقيق الرافعة المستهدفة.

أشار سيمونيلي إلى أن الشراء يمثل محطة مهمة لباكر هاغز وإثباتاً للتنفيذ المالي القوي. كما أضاف إيفانكو أن هذه الصفقة النقدية بالكامل تقدم قيمة فورية لمساهمي شارت. وستعلن الصفقة خلال مؤتمر صحفي عبر الهاتف يوم 29 يوليو، حيث ستستضيف باكر هاغز النقاش.

من خلال دمج معدات الدوران والتحكم في التدفق والقدرات الرقمية لباكر هاغز مع خبرة شارت في نقل الحرارة وتعامل الهواء والغاز وتقنيات العمليات، ستعمق الشركة تعرضها لأسواق الغاز الطبيعي المسال ومراكز البيانات والطاقة الجديدة والغاز الصناعي والمعادن والتعدين والأغذية والمشروبات. ومن المتوقع أن يسرع التكامل نمو الصيانة بعد البيع ويحسن الهوامش ويحافظ على عائد رأس المال المستثمر (ROIC) بمعدلات ثنائية الأرقام، مع الحفاظ على سياسة توزيعات أرباح قوية.