ديفون للطاقة و كوتيرا للطاقة أعلنتا عن اندماج نهائي كامل بالأسهم سيُشكل مشغلاً صخرياً رائداً كبيراً لهيكله الأساسي في حوض ديلوير.

ويضع الصفقة الشركة الجديدة كواحدة من أكبر منتجي العالم، مع إنتاج متوقع للربع الثالث من عام 2025 يتجاوز 1.6 مليون برميل مكافئ نفط (Boe) يومياً، بما في ذلك أكثر من 550 ألف برميل من النفط و4.3 مليار قدم مكعب من الغاز. وسيغطي المحفظة المدمجة ما يقرب من 750 ألف فدان صافي في قلب الحقل، ممثلاً أكثر من 50% من إجمالي إنتاج الشركة وتدفق النقد الخاص بها.

وتشمل المقاييس المالية الرئيسية قيمة شركة مدمجة تبلغ حوالي 58 مليار دولار، ونسبة تبادل ثابتة قدرها 0.70 أسهم ديفون مقابل كل سهم كوتيرا، وحصة ملكية تقدر بحوالي 54% لمساهمي ديفون و46% لمساهمي كوتيرا على أساس ممتلٍ بالكامل.

ويُتوقع أن يولد الصفقة 1 مليار دولار سنوياً من التآزر قبل الضريبة بحلول نهاية عام 2027، مدفوعاً ببرامج رأس المال المحسنة وتحسين الهوامش وتبسيط التكاليف المؤسسية.

وقال كلاي غاسبار، رئيس ومدير تنفيذي في ديفون، إن الاندماج سيُجمع "بين شركتين بتاريخين فخورين وثقافات من التميز التشغيلي، لإنشاء مشغل صخري رائد." وأضاف توم جوردن، الرئيس التنفيذي ورئيس كوتيرا، أن الدمج "يعزز حوض ديلوير ويجمع بين منطقتين رائدتين بثقافات متكاملة جذورها في التميز التشغيلي وتخصيص رأس المال الانضباطي واتخاذ القرارات القائمة على البيانات مع التركيز على خلق قيمة للسهم."

وبالنظر للمستقبل، تخطط الكيان المدمج لتسريع عوائد المساهمين عبر توزيع أرباح ربع سنوي قدره 0.315 دولار للسهم وتصرّف جديد لشراء الأسهم يتجاوز 5 مليارات دولار، كلاهما خاضع لموافقة مجلس الإدارة. وسيظل ميزان الشركة متيناً، مع نسبة صافي الديون إلى EBITDAX تبلغ 0.9x و4.4 مليار دولار من السيولة اعتباراً من 30 سبتمبر 2025، مما يضعها في موقع لتقليل تكلفة رأس المال المستقبلية مع تحقيق نمو ثابت في التدفق النقدي الحر عبر دورات السلع.