BWXT، REalloys، Howmet، Loar وKarman تضع نفسها في موقع يسمح لها بالتعامل مع حظر 2027 الصيني للمعادن الأرضية النادرة، حيث تقوم كل شركة بإبرام عقود تضمن الطلب على مكونات دفاعية حرجة.

ستمنع اللائحة الفيدرالية الجديدة للتحقيق التي أصدرها البنتاغون، والتي ستدخل حيز التنفيذ في 1 يناير 2027، استخدام المغناطيسات المستمدة من المعادن الأرضية النادرة ذات الأصل الصيني في الأنظمة الدفاعية الأمريكية. وبما أن عدد المرافق الأمريكية القادرة على إنتاج السبائك المعالجة محدود للغاية، فقد سارعت هذه الشركات الخمس إلى سد الفجوة، مستفيدة من العقود الحكومية طويلة الأجل وسرعة توسيع القدرة الإنتاجية.

في عام 2025، أبلغت شركة BWXT عن إيرادات سنوية كاملة بقيمة 3.2 مليار دولار وطلب غير مستوفى قفز بنسبة 50% ليصل إلى 7.3 مليار دولار، مدفوعاً بمكافآت الدفع البحري والنووي. وتوقعت الشركة أن تصل إيراداتها في عام 2026 إلى حوالي 3.75 مليار دولار، وأن يصل الربح الصافي لكل سهم (EPS) إلى ما بين 4.55 و4.70 دولار للسهم. وقال الرئيس التنفيذي إن بيئة الطلب على الحلول النووية في قطاعات الدفاع والطاقة النظيفة والأسواق الطبية هي "غير مسبوقة". وفي الوقت نفسه، تستثمر شركة REalloys مبلغ 21 مليون دولار لتتضاعف قدرة إنتاجها بنسبة 300% في مصنع التلبيد الخاص بها في يوكليد بولاية أوهايو، مدعومة بخطاب نية بقيمة 200 مليون دولار من بنك التصدير والاستيراد الأمريكي. وستقوم الشركة بإنتاج حوالي 30 طن من الديسبروزيوم و15 طن من التربيوم سنوياً، مع توقع الوصول إلى المقياس التجاري الكامل بحلول نهاية عام 2027.

في مجال الفضاء الجوي، أبلغت شركة Howmet عن إيرادات الربع الرابع من عام 2025 بقيمة 2.2 مليار دولار، بزيادة قدرها 15% مقارنة بالعام السابق، بينما ارتفعت إيرادات الفضاء الجوي الدفاعي بنسبة 20%. وارتفع الربح الصافي لكل سهم بعد التعديلات بنسبة 40% خلال العام، وتوقعت الشركة أن تصل إيراداتها في عام 2026 إلى حوالي 9 مليار دولار، وهو مستوى وصفه المحللون بأنه "على الأرجح متشائم". وأحرزت هوامش الدخل التشغيلي نسبة 25.9% في الربع الثالث من عام 2025، بزيادة قدرها 300 نقطة أساس مقارنة بالعام السابق. وأبلغت شركة Loar عن إيرادات سنوية كاملة بقيمة 496 مليون دولار، بزيادة قدرها 23%， مع تحقيق هوامش EBITDA بعد التعديلات تتجاوز 38%. ورفعت الشركة توقعاتها لعام 2026 إلى مبيعات صافية بين 540 و550 مليون دولار، مع الحفاظ على هوامش قريبة من 39%. أما شركة Karman فلها طلب غير مستوفى قيمته 801 مليون دولار وتم تمويله، وتهدف إلى تحقيق نمو في الإيرادات بنسبة 53% في عام 2026، تلي سلسلة من عمليات الاستحواذ التي وسعت قدراتها على الصواريخ والتقنيات فائقة السرعة.

مع اقتراب موعد عام 2027، فإن هذه الشركات الخمسة في وضع جيد لتزويد قطاع الدفاع الأمريكي بأهم مكوناته. وتعطي عقودها الحالية وخطط التوسع السريع والتركيز على الإنتاج المحلي لها ميزة هيكلية يجب أن تتحول إلى تدفقات إيرادات مستقرة بينما يقوم البنتاغون بتسريع عمليات الشراء لضمان سيادة سلسلة الإمداد.