JP مورغان ومانحان كويتيان انضموا إلى HSBC في синдكيتات قروض بقيمة 6 مليارات دولار لتمويل مشتريين محتملين لحصة في شبكة خطوط أنابيب النفط الخام التابعة لـ شركة الكويت للبترول (KPC) ، وفقاً لثلاثة أشخاص على دراية بالموضوع تحدثوا إلى رويترز. وتُشكل الصفقة استراتيجية KPC لجمع رأس المال لأصول خطوط أنابيبها وسط التوترات الإقليمية. وقد أُطلقت عملية بيع الحصة، التي تُقدر قيمتها بحوالي 7 مليارات دولار، مباشرة قبل هجمات الولايات المتحدة وإسرائيل على إيران في 28 فبراير، وما تلاها من هجمات إيرانية ضد دول الخليج، مما أضاف درجة من عدم اليقين إلى العملية. ويحمل القرض، الذي يمتد لمدته 20 عاماً، تسعيراً تقديرياً بمقدار 170 نقطة أساس فوق سعر التمويل الليلي المضمون (Secured Overnight Financing Rate). وتقوم JP مورغان و HSBC باستشارة KPC بشأن الصفقة، بينما تشارك بنك الكويت الوطني و بيت التمويل الكويتي أيضاً. وقال أحد المصادر إن التسعير كان "منافسا" نظرا لظروف السوق الحالية. وقال مصدران من أصل ثلاثة إن المستثمرين يحتاجون إلى مزيد من الوقت بسبب تطور الصراع السريع، مما دفع KPC إلى تأجيل موعد تقديم العروض الأولية من 7 أبريل إلى 28 أبريل. وتقوم شبكة خطوط أنابيب KPC بنقل النفط الخام والمنتجات المكررة عبر الكويت، مما يربط حقول النفط في البلاد بموانئ التصدير على الخليج العربي. وأكدت الشركة الوطنية للطاقة أنها تعرضت لـ "أضرار مادية شديدة" في بعض وحدات التشغيل بعد هجمات الطائرات المسيرة. كما خففت البنك المركزي الكويتي من المتطلبات التنظيمية على المقرضين المحليين للحفاظ على تدفق الائتمان ودعم الاستقرار الاقتصادي. وبوجود التمويل، يمكن لـ KPC المضي قدماً في بيع الحصة، مما قد يفتح الباب أمام رأس المال ويضمن استمرار الإمداد عبر مضيق هرمز. وتتوافق الصفقة مع الاتجاه الأوسع لجمع رأس المال لشبكات خطوط الأنابيب لدى شركات النفط الوطنية في الخليج، تليها خطوات مماثلة اتخذتها شركة أرامكو السعودية، وADNOC، وBapco Energies.