أدى تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران إلى دفع أسعار النفط إلى أعلى مستوى في ستة أشهر، ويراقب المتداولون أي تصعيد قد يعطل إنتاج الخام الإيراني أو يحاصر مضيق هرمز، وهو شريان حيوي لتدفقات النفط العالمية.

وقد نشرت الولايات المتحدة مجموعة واسعة من القوات العسكرية في المنطقة، وقال الرئيس دونالد ترامب إنه يفكر في شن هجوم محدود على إيران بينما يضغط حكومتها للوصول إلى اتفاق سريع يحد من برنامجها النووي. قد يكون لهجوم أو محاولة لإيران تقييد الوصول إلى مضيق هرمز، الذي يحمل حوالي ربع النفط البحري العالمي، عواقب على أسواق النفط العالمية.

ما مدى أهمية صناعة النفط الإيرانية؟

تراجعت نفوذ إيران في السنوات الأخيرة بسبب العقوبات المطولة ونقص الاستثمار الأجنبي. وبشكل عام، تمثل البلاد حوالي 3% من العرض العالمي، وتنتج نحو 3.3 مليون برميل يومياً.

المصدر: بلومبرغ

بدأت إيران تطوير صناعة النفطها في بداية القرن العشرين، تحت إشراف حكومة بريطانية ترغب في تأمين إمدادات موثوقة. وبعد عقود، أصبحت الدولة عضواً مؤسسا لمنظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وارتقت لتصبح أكبر منتجين في المجموعة. وفي ذروتها منتصف السبعينيات، كانت إيران من أهم موردي النفط في العالم، مسؤولة عن أكثر من 10% من إنتاج الخام العالمي.

وانهارت هذه الهيمنة بعد الثورة الإيرانية عام 1979، عندما طرد النظام الجديد الشركات الأجنبية من صناعة النفط، مما حد من الاستثمار والخبرة الخارجية. وتراجع إنتاج الخام في البلاد ولم يعد يصل إلى مستويات الذروة مرة أخرى.

وقد زادت الجمهورية الإسلامية صادراتها بعد انتهاء حرب إيران والعراق في أواخر الثمانينيات لدعم النمو الاقتصادي. وسعت الشركات الأوروبية والأمريكية في النهاية إلى إعادة دخول القطاع. لكن هذه الجهود انهارت في عام 2018، عندما انسحبت الإدارة الأولى لترامب من الاتفاق النووي الإيراني — وهو اتفاق دولي لقيود ومراقبة البرنامج النووي للبلاد مقابل تخفيف العقوبات — وفرضت عقوبات جديدة.

واليوم، هي إيران المنتج الرابع للنفط داخل أوبك، خلف السعودية والعراق والإمارات العربية المتحدة، وفقاً لبيانات الإنتاج في يناير.

المصدر: بلومبرغ

من يشتري النفط الإيراني؟

في مواجهة العقوبات الدولية، تعتمد إيران الآن على الصين لشراء حوالي 90% من صادراتها من الخام، التي تُباع بتخفيضات حادة للمكررات المستقلة.

وفي حين تشير البيانات الجمركية الرسمية إلى أن الصين لم تستورد خاماً إيرانياً منذ منتصف عام 2022، فإن البراميل يتم شحنها عبر شبكات تجارية غير واضحة وأسطول "مظلم" يتكون في الغالب من ناقلات قديمة. وقد وصلت هذه التدفقات إلى ما يقرب من 1.25 مليون برميل يومياً في يناير، مقارنة بـ 898,000 برميل يومياً قبل عام، وفقاً لبيانات التحليل وتتبع السفن من شركة Kpler Ltd.

وتشمل الدول الأخرى التي استمرت في شراء الشحنات الإيرانية سوريا.

كيف يمكن أن يؤثر صراع جديد على سوق النفط العالمي؟

يذهب جزء كبير من إنتاج إيران — يصل إلى 2 مليون برميل يومياً — إلى المكررات الصينية، والتي قد تضطر للبحث عن إمدادات بديلة في حالة حدوث اضطراب كبير في هذا الإنتاج.

ولكن الخطر الأكبر يكمن في التهديد لمضيق هرمز، العمود الفقري لإمدادات النفط العالمية، الذي تنقل من خلاله السعودية والعراق والإمارات وقطر معظم خاماتهم.

لماذا يعتبر مضيق هرمز مهماً جداً؟

مضيق هرمز هو الممر المائي الضيق الذي يربط الخليج العربي ببحر العرب. وقالت الحكومة الإيرانية سابقاً إنها تملك القدرة على فرض حصار بحري خلال فترات التوتر الجيوسياسي المتصاعد، رغم أنها لم تنجح حتى الآن في إعاقة الممر بشكل فعال. وإذا اضطرت إلى تعطيل هذا نقطة الاختناق التجارية الرئيسية، فإن شحنات النفط والغاز الطبيعي المسال والغاز البترولي المسال من العراق وكوويت والسعودية والإمارات ستكون معرضة للخطر.

يبلغ تدفق بعض 16.5 مليون برميل من النفط يومياً عبر المضيق، بما في ذلك الجزء الأكبر من صادرات إيران. وتصدير السعودية أكثر عبر الممر، بمعدل حوالي 5 ملايين برميل يومياً، لكنها يمكن أن تحول الشحنات باستخدام خط أنابيب طوله 746 ميلاً يمتد عبر المملكة من الشرق إلى الغرب إلى ميناء في البحر الأحمر، حيث يتم تحميل النفط على السفن للنقل المتواصل. ويمكن للإمارات أيضاً تجاوز هذا الاختناق بنقل 1.5 مليون برميل يومياً عبر خط أنابيب ينتهي عند خليج عمان.

ومن المرجح أن يؤدي إغلاق مضيق هرمز إلى تعطيل تدفقات النفط الموجهة إلى آسيا من الشرق الأوسط. وفي يونيو، عندما تصاعدت التوترات في المنطقة خلال نزاع استمر 12 يوماً بين إسرائيل وإيران، ارتفع سعر الفائدة المرجعي لسفينة ناقلة ضخمة تحمل 2 مليون برميل من الخام من الشرق الأوسط إلى الصين بشكل حاد.

المصادر: وكالة الاستخبارات المركزية الأمريكية، وزارة الطاقة الأمريكية

ما مدى أهمية النفط للاقتصاد الإيراني؟

تظل صادرات النفط ركيزة أساسية لاقتصاد إيران، رغم سنوات من الجهود لتقليل الاعتماد على الخام وتنويع النشاط في الصناعات الثقيلة والنسيج والتعدين.

ساهم قطاع النفط بحوالي نقطتي نسبة مئوية من نمو الناتج المحلي الإجمالي لإيران في عام 2023 — وهو العام الذي نما فيه الاقتصاد بنسبة 5% تقريباً — مما يوضح مدى تأثير النفط على النمو الكلي.

وفي حين أجبرت العقوبات إيران على بيع نفطها بتخفيضات حادة مقارنة بالمعايير الدولية لجذب المشترين، فإن البلاد حققت إيرادات تقدر بـ 2.7 مليار دولار في نوفمبر وحدها، بناءً على حسابات بلومبرغ باستخدام سعر مخفض للخام يبلغ 45 دولاراً للبرميل، بعد تكاليف الشحن وغيرها.

ومع ذلك، قد تواجه إيرادات النفط الإيرانية ضغوطاً إضافية إذا أوقفت حملة ترامب "الضغط الأقصى" على إيران — والتي تشمل سلسلة من العقوبات الأمريكية منذ توليه منصبه — المشترين الصينيين. وستواجه الأرباح ضغوطاً إضافية إذا خفضت الحكومة الإيرانية الأسعار للتنافس مع الخام الروسي الذي يتم بيعه بتخفيضات كبيرة.