أبولو جلوبال مانجمنت، وبلاكستون وكري كيه آر يتنافسون على الحصول على حصة كبيرة في مشروع LNG Canada العملاق من شركة الطاقة الكبرى شل، حسب ثلاثة أشخاص على دراية بالموضوع. وهذه الثلاثية، التي تعد من أكبر شركات إدارة الأصول في العالم، هي المزايدون المتبقون في عملية المزاد التي تقودها شل، والتي جذبت اهتمامًا من كبار مديري الأموال ومستثمري البنية التحتية الآخرين.
ومن المتوقع أن تتراوح قيمة أي صفقة بين 10 و15 مليار دولار، وفقًا لبعض المصادر. وطلب الجميع من Reuters عدم تحديد هويتهم لأن المزاد سري.
ستتيح هذه الصفقة لشركة شل، التي أعلنت يوم الاثنين عن صفقة شراء بقيمة 16.4 مليار دولار لشركة إنتاج الغاز الطبيعي الكندية ARC Resources، فرصة لبيع جزء كبير من حصتها البالغة 40% في LNG Canada وجذب رأس مال جديد للمشروع التصديري قبل التوسع المحتمل في المنشأة.
بدأت منشأة LNG Canada إنتاجها في يونيو، وهي أول منشأة كبرى للغاز الطبيعي المسال في أمريكا الشمالية ذات وصول مباشر إلى المحيط الهادئ، مما يتيح شحنها مباشرة إلى المشترين في آسيا، وهو أكبر سوق لهذا الوقود المبرد فائقة التبريد. وتخطط شل لبيع حصة في المرحلتين الأولى والثانية للمشروع لمزايد واحد، بدلاً من تقسيمهما، وهو أمر كان ممكنًا عندما أبلغت Reuters عن عملية البيع لأول مرة في يناير، حسب بعض المصادر.
يمكن لأي من أبولو أو بلاكستون أو كري كيه آر أن يفوز في النهاية، أو يمكن لشركة شل الاحتفاظ ببعض أو كل الحصة، حسب المصادر.
رفضت شل التعليق. وقال الرئيس التنفيذي لشركة شل، Wael Sawan، هذا الأسبوع إن الشركة البريطانية كانت "مريحة جدًا" مع حصتها البالغة 40% في LNG Canada، ورغم أنها "لم تكن بالضرورة تبحث عن تقليل حصة ملكيتها"، إلا أن الشركة كانت حريصة على توليد سيولة من أجزاء من أعمالها ذات العوائد المنخفضة وفي الأماكن التي لا تملك فيها الملكية الطبيعية.
رفض أبولو وبلاكستون وكري كيه آر التعليق.
تعد شل أكبر مساهم في LNG Canada، بينما تشمل الملاك الآخرين شركة Mitsubishi Corp اليابانية، وشركة Petronas الماليزية، بالإضافة إلى MidOcean، وهي شركة مشتركة بين شركة الاستثمار EIG وSaudi Aramco. وقد زاد جاذبية المشترين المحتملين لـ LNG Canada في الأسابيع الأخيرة، حيث استفادت أصول الطاقة في أمريكا الشمالية من نقل النفط والغاز بحرية مع تقييد إمدادات الطاقة في الشرق الأوسط بسبب الحرب بين الولايات المتحدة وإيران.
يستخدم جميع مديري الأصول الثلاثة رأس المال من أعمال التأمين الخاصة بهم — Apollo's Athene، وBlackstone Credit & Insurance، وKKR's Global Atlantic — لتعزيز عروضهم، حسب بعض المصادر.
وقد زاد مديرو الأموال في السنوات الأخيرة من استخدام أصول التأمين كمصدر تمويل منخفض التكلفة لمناطق استراتيجية أخرى في أعمالهم. ومناسبة أصول البنية التحتية جيدًا لهذا النوع من الاستثمارات، لأنها تعتبر أقل مخاطرة ولها مدة طويلة.
على سبيل المثال، استخدمت Blackstone وحدة التأمين الخاصة بها العام الماضي لدعم شركة مشتركة مع EQT، التي تمتلك عددًا من حصص منتج الغاز الطبيعي في أصول خطوط أنابيب كبرى في الولايات المتحدة.
(تقرير من David French في نيويورك وArathy Somasekhar في هيوستن؛ تقرير إضافي من Andres Gonzalez وStephanie Kelly في لندن؛ تحرير من David Gaffen)
